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實習生丨程睿
出品丨鰲頭財經
不到兩個月，光韻達從盈利變為虧損。
3月14日晚間，光韻達（300227.SZ）發布2024年度業績預告修正公告顯示，公司凈利潤虧損2500萬元至3750萬元，較業績預告由盈轉虧；扣非凈利潤虧損4500萬元至5750萬元，較業績預告虧損加大。
值得一提的是，截至2024年三季度末，光韻達貨幣資金達2.15億元，短期借款和長期借款分別為4.36億元和1.51億元，公司賬面現金明顯不足。
2024年12月中旬，光韻達發布定增公告，公司擬定增4.49億元（含本數），由公司控股股東雋光投資全額認購。
然而，2024年12月底，光韻達公告顯示，公司向特定對象發行股票事宜尚未獲得股東大會審議通過。
2025年2月初，光韻達又發布定增公告顯示，公司本次擬募資不超過人民幣3.72億元（含本數），同樣由東雋光投資全額認購。
目前，光韻達上述預案已獲得公司董事會通過，目前還未召開股東大會審議。
01
扣非凈利虧損加大
光韻達2011年6月上市，公司屬于激光制造行業，公司的產品和服務目前主要應用于電子制造和航空制造兩大領域。
2017年至2020年，光韻達營業收入分別為5.13億元、5.80億元、7.90億元和8.87億元，同比分別增長64.32%、13.04%、36.20%和12.25%；凈利潤分別為6137.92萬元、6823.29萬元、7208.74萬元和1.30億元，同比分別增長279.22%、11.17%、5.65%和80.04%，公司業績持續保持增長趨勢。
2021年至2023年，光韻達營業收入分別為9.30億元、10.30億元和10.73億元，同比分別增長4.85%、10.71%和4.17%。
同期，光韻達凈利潤分別為9154.47萬元、8006.81萬元和5681.58萬元，同比分別下降29.47%、12.54%和29.04%，公司在營業收入持續增長下，凈利潤已連續3年下滑。
2025年1月24日，光韻達發布2024年度業績預告顯示，公司凈利潤達500萬元至750萬元，比上年同期下降86.80%至91.20%；扣非凈利潤虧損1350萬元至1600萬元，比上年同期由盈轉虧。
對此，光韻達表示，報告期內，公司激光應用服務業務經營保持穩定；航空制造業務受訂單減少影響，業績下滑較大；激光器業務通過內部調整，整體經營有所好轉；智能裝備業務中的自動化業務未有明顯好轉。
不到兩個月后，3月14日晚間，光韻達發布2024年度業績預告修正公告顯示，公司凈利潤虧損2500萬元至3750萬元，較業績預告由盈轉虧；扣非凈利潤虧損4500萬元至5750萬元，較業績預告虧損加大。
修正公告中，光韻達表示，為客觀公正地呈現上市公司的財務狀況與經營成果，依據相關規則，公司對合并報表范圍內各子公司截至2024年12月末的所屬資產，再次開展了全面的減值測試。秉持謹慎性原則，針對其中可能存在減值跡象的相關資產，公司進行了梳理和盤整，經過公司內部多次研究，擬計提減值準備。此次計提涉及的主要資產科目涵蓋存貨、應收賬款、固定資產以及商譽。
02
海富光子虧損收窄
光韻達擬計提減值準備也是迫于無奈，近年來，公司收購的企業中，一家在對賭期后業績變臉，一家仍未擺脫虧損狀態。
2019年和2020年，光韻達共花費4.24億元“分兩步”收購通宇航空。截至評估基準日2020年2月29日，標的資產的增值率為566.68%。
光韻達表示，因為看好航空航天及軍工業務的發展前景，公司啟動收購通宇航空剩余股權事宜。公司將以通宇航空為平臺，將激光及智能加工服務業務擴展到軍工航空航天領域，發揮雙方在客戶開拓、產品研發、技術及工藝優化、財務融資等方面的協同效應，進一步提升公司在國內航空航天應用領域及3D打印業務的綜合競爭力，實現業績的快速增長，增強公司應對多變市場的抗風險能力。
通宇航空在完成了業績對賭后，2023年，公司實現凈利潤5824.48萬元，同比下降約6.6%。
2024年半年報顯示，通宇航空凈利潤達1889.18萬元，較上年同期2821.47萬元下降約33%。
盡管如此，光韻達在半年報中依然表示，通宇航空目前在手訂單及潛在訂單充足，未來發展前景依然看好。
2021年12月，光韻達公告稱，公司與海富光子及其股東簽訂協議，公司擬以自有資金5500萬元向目標公司增資、以500萬元的價格受讓股東史偉部分股份，合計6000萬元。本次增資及股份轉讓完成后，公司將持有目標公司3478.24萬股股份，持股比例為34%，并將其納入上市公司合并報表范圍。
海富光子主要從事光纖激光器業務，但常年處于虧損狀態。
光韻達年報顯示，2022年2月起并表至報告期末，并入期內，海富光子凈利潤虧損98.75萬元。
2023年，海富光子實現營業收入1436.44萬元，同比下降59.21%，凈利潤為-1640.45萬元，同比下降464.79%。
2024年半年報顯示，海富光子營業收入達1489.77萬元，較上年同期687.61萬元增長約117%；凈利潤虧損305.88萬元，較上年同期虧損653.01萬元收窄。
03
定增4.49億未通過
當前，光韻達正在積極募資“籌錢”。
需要注意的是，截至2024年三季度末，光韻達貨幣資金達2.15億元，短期借款和長期借款分別為4.36億元和1.51億元，公司賬面現金明顯不足。
2024年12月中旬，光韻達發布2024年度向特定對象發行A股股票預案顯示，公司擬定增4.49億元（含本數），扣除發行費用后的募集資金凈額擬全部用于補充流動資金。
光韻達介紹，本次發行由公司控股股東雋光投資全額認購，本次發行完成后雋飛投資直接或間接持有公司股份比例將得到提升，有助于進一步增強公司控制權的穩定性。
同時，光韻達表示，雋光投資認購本次發行的股票表明了對公司未來發展前景的信心，并為公司后續發展提供了有力的資金支持，有利于維護公司市場形象，提升公司整體投資價值，符合公司及全體股東的利益。
然而，2024年12月底，光韻達公告顯示，公司向特定對象發行股票事宜尚未獲得股東大會審議通過。
“缺錢”的光韻達并未放棄融資，2025年2月初，光韻達又發布了2025年度向特定對象發行A股股票預案，公告顯示，公司本次擬向特定對象發行股票募集資金總額不超過人民幣3.72億元（含本數），扣除發行費用后的募集資金將全部用于補充流動資金，同樣由東雋光投資全額認購。
目前，光韻達上述預案已獲得公司董事會通過，目前還未召開股東大會審議。
