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3047798688@qq.com記者丨王杰仁
實習生丨陳欣
出品丨鰲頭財經
河南省唯一的上市銀行鄭州銀行（002936.SZ，6196.HK）人事動蕩持續發酵。
2月12日，鄭州銀行公告，公司行長助理劉久慶因個人原因辭職，辭職后不再在該行及其控股子公司擔任任何職務。此前的1月24日，該行副行長傅春喬、行長助理李紅雙雙請辭。這意味著，2025年開年，鄭州銀行已有3名高管離職。
近年來，鄭州銀行高層變動頻繁，包括董事長、行長、副董事長等核心高層，均進行了換血。
作為全國首家“A+H”股上市城商行，鄭州銀行的經營業績未見明顯起色。根據業績預告，2024年，該行歸母凈利潤18.66億元，同比微增0.88%，終結此前兩年連續下滑態勢。但值得注意的是，第四季度單季虧損達3.78億元，暴露出盈利可持續性隱憂。
鄭州銀行的資產質量不佳，截至2024年9月末，該行不良貸款率（簡稱“不良率”）1.86%，居A股42家銀行之首。
鄭州銀行是行業聞名的“鐵公雞”，已經連續4年未派發紅利。
01
20天三位高管離職
鄭州銀行又有高管辭職。
根據公告，2月12日，鄭州銀行收到劉久慶的辭任報告，因個人原因，劉久慶辭去鄭州銀行行長助理職務。辭任后，劉久慶將不再擔任該行及該行控股子公司任何職務。劉久慶持有鄭州銀行約5.45萬股A股股份，這些股份將按照規定處置。
47歲的劉久慶算是鄭州銀行的老將。曾在廣發銀行任職，2012年加入鄭州銀行，至今已近13年，此間，劉久慶在鄭州銀行市場拓展三部、貿易融資部、投資銀行部擔任要職。2019年4月起，劉久慶任鄭州銀行行長助理。
劉久慶是鄭州銀行今年以來辭職的第三位高管。
今年1月24日晚，鄭州銀行公告，因工作原因，副行長傅春喬、行長助理李紅申請辭職，辭職后，二人均不再在該行及該行控股子公司擔任任何職務。
不到20天，3名高管辭職，這是鄭州銀行近年來人事動蕩的縮影。
2023年3月，時任鄭州銀行董事長王天宇突然辭職。兩個月后，據河南省紀委監委網站信息顯示，王天宇涉嫌嚴重違紀違法，接受河南省紀委監委紀律審查和監察調查。去年11月，王天宇被“雙開”。
王天宇辭任鄭州銀行董事長后，行長趙飛接任，副行長孫海剛代為履行行長職責。當年，副董事長夏華、非執行董事姬宏俊、監事長鄭麗娟、外部監事馬寶君、首席信息官姜濤、總審計師王兆琪均離職。
2024年11月，曾在郵儲銀行任職超16年的李紅空降鄭州銀行，填補行長空缺。
2024年，鄭州銀行非執行董事王世豪、王丹，獨立董事李淑賢、宋科、李燕燕等5名董事離職。
當然，有人離職，也有人入職，鄭州銀行進行的是一場人事大換血。2月12日晚，鄭州銀行公告，董事會時會議審議通過了《關于聘任鄭州銀行股份有限公司首席風險官的議案》，聘任潘峰為該行首席風險官，待其任職資格經國家金融監督管理總局河南監管局核準后正式履職。
潘峰于1993年加入鄭州銀行，曾在總行辦公室、董事會辦公室、董事會風險管理辦公室、董事會戰略發展部等部門任職。
此外，今年初，鄭州銀行啟動了大規模的高管招聘計劃，以強化管理團隊。
02
凈利降轉增，但仍有隱憂
2024年，鄭州銀行的經營業績似乎有所好轉，但壓力依舊。
1月24日晚，鄭州銀行公告，鄭州銀行行長李紅任職資格獲批。
當晚，鄭州銀行還發布了2024年的業績快報。2024年全年，該行實現營業收入128.61億元，同比下降5.90%；歸母凈利潤18.66億元，同比微增0.88%；扣非凈利潤18.53億元，同比增長2.67%。
2022年、2023年，鄭州銀行實現的營業收入分別為151.01億元、136.67億元，同比變動2.03%、-9.50%；歸母凈利潤分別為24.22億元、18.50億元，同比下降24.92%、23.62%。
2024年前三季度，該行實現的營業收入為90.41億元，同比下降13.71%；歸母凈利潤為22.44億元、扣非凈利潤22.20億元，同比分別下降18.41%、18.14%。
2024年全年，營業收入繼續下降，歸母凈利潤、扣非凈利潤均由降轉增。
從表面上看，是第四季度的歸母凈利潤、扣非凈利潤好轉，推動了全年降轉增。事實并非如此，第四季度，鄭州銀行的歸母凈利潤、扣非凈利潤分別為-3.78億元、-3.67億元，均為虧損。
目前，鄭州銀行尚未披露正式的年度報告，無從知曉其第四季度的具體經營狀況。
從2024年前三季度的利潤表數據看，投資凈收益、公允價值變動凈收益分別為10.24億元、2.45億元，同比增加1.20億元、1.89億元，信用資產資產減值損失40.46億元，同比減少7.51億元。
在前三季度營業收入下降的情況下，借助投資收益增加、信用資產減值損失減少，為全年業績轉增奠定了基礎。
此外，第四季度，市場利率大幅下行，銀行債券交易盤浮盈較多，可以預測，第四季度，鄭州銀行的投資收益大幅增厚。
受投資收益大幅增厚帶動全年業績增長，不只有鄭州銀行，南京銀行、招商銀行等也是如此。
這也說明，未來，鄭州銀行的歸母凈利潤能否持續增長，仍然存在變數。
近年來，鄭州銀行的盈利能力在倒退，即便是2024年歸母凈利潤微增至18.66億元，也不及2013年的19.02億元。
利差收窄，利息凈收入下降。未來，鄭州銀行能否在投資收益等非息收入方面持續有所作為，存在變數。
未來，鄭州銀行的業績增長仍然有壓力。
03
"鐵公雞“的帽子何時摘
在外界看來，新任行長李紅是臨危受命。事實上，鄭州銀行確實承受著較大的壓力。
除了經營業績增長壓力之外，鄭州銀行的資產質量亟待提升。
2024年初，鄭州銀行披露了4起訴訟，該行起訴鑫盈置業、康橋房地產、美景新瑞房地產、翰園置業等多家房企，涉案金額近28億元。盡管鄭州銀行全部勝訴，但這些暴雷房企無力還債，鄭州銀行對這些貸款計提減值準備。
鄭州銀行積極采取資產優化動作。2024年9月，鄭州銀行向中原資產管理有限公司轉讓出售信貸資產及其他資產，擬轉讓資產在扣除減值準備前的本金及利息賬面余額約為150.11億元，轉讓價款為100億元，將以50億元的現金及合計價值為50億元的信托受益權方式支付。
轉讓150億元的低效資產，鄭州銀行此舉，是為了降低不良資產壓力，釋放流動性，為后續業務擴張騰挪空間。
即便如此，鄭州銀行的不良資產壓力依舊較大。截至2024年9月末，該行不良貸款余額71.27億元，繼續攀升，不良率1.86%，較2023年底下降了0.01個百分點。
1.86%，在A股42家銀行中，鄭州銀行的不良率是最高的。
2024年11月22日，國家金融監督管理總局披露，2024年三季度末，我國商業銀行不良貸款率1.56%。鄭州銀行的不良率遠遠高于行業平均水平。
與之對應的撥備覆蓋率，鄭州銀行的數據也令人擔憂。2024年三季度末，該行撥備覆蓋率為166.23%，僅高于民生銀行、華夏銀行，位居A股銀行倒數第三，明顯低于我國商業銀行整體水平209.32%。
鄭州銀行的撥備覆蓋率一直偏低。2018年以來，該行的撥備覆蓋率在150%-175%之間，2023年最高也僅為174.87%。
撥備覆蓋率，是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要監管指標。鄭州銀行撥備覆蓋率偏低，說明風險控制能力不強。
鄭州銀行的內控有待完善。2024年，該行濮陽分行、商丘分行、新鄉分行、平頂山分行、南陽分行等被監管部門處罰，涉及違規行為包括貸款“三查”不到位、以貸轉存、貸款風險分類不準確、違規向小微企業收取法人賬戶透支承諾費、貸款被挪用作項目資本金、未嚴格審查銀行承兌匯票貿易背景真實性等。此外，鄭州銀行信陽分行還因虛增存貸款業務規模被罰60萬元。
2024年三季報顯示，該行賠償金和罰款支出480.8萬元。
不分紅，一直是鄭州銀行被投資者詬病的重點。
A股上市以來，鄭州銀行僅在2018年、2019年進行了現金分紅，分紅金額分別為8.88億元、5.92億元，分紅率為29.04%、18.03%。
2020年以來，鄭州銀行連續4年未進行現金分紅，鄭州銀行上市以來的平均分紅率為7.69%，在A股銀行中倒數第一。2023年度，鄭州銀行是A股行中唯一未派發紅利的銀行。基于此，鄭州銀行被稱為銀行業的“鐵公雞”。
鄭州銀行稱，考慮到盈利能力持續承壓的現狀，留存未分配利潤有利于強化風險抵御能力、應對監管環境變化，為了保障本穩健經營和長期可持續發展，不進行現金分紅具有合理性。
截至2024年9月末，鄭州銀行的核心一級資本充足率8.97%，雖然較2023年底上升了0.07個百分點，仍然存在資本補充壓力。
2024年，鄭州銀行歸母凈利潤實現了由降轉增，該行會摘掉“鐵公雞”的帽子嗎？
二級市場上，鄭州銀行表現不佳。2024年全年，A股銀行板塊整體上漲34.39%，在31個申萬一級行業中排名第一。而鄭州銀行年度漲幅僅4.48%，在銀行板塊中排名倒數第二。
市場正密切關注，新任行長李紅能否帶領這家深陷多重困境的城商行扭轉頹勢？2024年度會否打破分紅"魔咒"？一切有待年報揭曉。
