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3047798688@qq.com記者丨王杰仁
實習生丨陳希
出品丨鰲頭財經
一則招聘廣告，將全民錢包與IPO關聯起來。
近期，全民錢包公開招聘董秘，崗位職責描述之一，是主導公司投資并購、上市規劃等工作。這被指公司在籌劃赴港上市。
全民錢包是一家網貸平臺，公司自稱為金融科技公司。近年來，公司規模快速擴張，放貸規模預計達到百億級，但仍然處于行業第三梯隊。
合規問題，可能是全民錢包IPO的絆腳石。全民錢包沒有網絡小貸牌照，隨著監管趨嚴，其業務或將受限。“雙融擔”模式，借款人承擔高額借款成本，全民錢包頻頻被投訴，未來也可能遭遇監管。
左手分期右手現金貸的全民錢包，迎來嚴峻挑戰，沖擊IPO可能是夢想。
01
招聘廣告暴露上市野心
近期，多家第三方招聘平臺發布了全民錢包大規模招聘信息，招聘包括董秘、風控副總監、運營副總監、貸后副總監、財務副總監、技術副總監等多個重要管理崗位、其中，招聘董秘的崗位備受市場關注。
全民錢包招聘的董秘崗位職責為，主導公司投資并購、上市規劃等相關工作；根據上市公司發展戰略，協助制定投融資計劃，建立與維護相關的投資銀行、券商、律師事務所、會計師事務所和評估事務所等專業中介機構的長期戰略合作關系；協助完成公司上市后期股權激勵計劃方案，協調上市前后股權激勵的各項事宜。
本次招聘董秘的任職要求為，熟悉公司上市流程、上市公司運作流程、企業收并購流程，以及對應的運作法，還要求香港上市經驗。全民錢包向董秘開出的月薪3萬元-4萬元。
從上述招聘信息可以推斷，全民錢包有意籌劃上市，上市目的地可能是港交所。
目前，全民錢包已在招聘平臺下架了董秘相關招聘信息，無法得知是否確定了董秘人選或上市計劃生變。
籌劃港股上市的全民錢包，知名度并不高。
官網顯示，全民錢包全稱為廣州市全民錢包科技有限公司，成立于2017年7月，注冊資本2億元，法人、實控人為曾慶亮，公司是一家通過消費場景連接消費者與金融機構的金融科技公司，旗下的分期商城是一個提供分期消費的金融服務平臺。
在業內人士看來，全民錢包主要通過現金貸與購物分期來開展助貸業務，為配合相關業務，曾慶亮曾在2020年出資設立小貸公司海南乙誠小額貸款有限公司（簡稱“乙誠小貸”）。
根據官網，截至2021年8月，平臺累計注冊用戶突破2000萬人。
全民錢包是否具備IPO上市條件，經營狀況如何？目前，全民錢包尚未公開其財務報告等，外界不得而知。
全民錢包完成了一次融資。2023年2月，全民錢包獲得了深圳TCL十方垂直產業科技發展有限公司（簡稱“TCL十方”）戰略投資，認繳出資3000萬元，持股15%。創始人曾慶亮持股65%，中邦股權投資基金管理（廣州）有限公司持股20%。
天眼查顯示，股權穿透后，TCL十方的實際控制人為TCL科技集團。
02
現金貸業務或難以為繼
全民錢包的業務受到了質疑。
全民錢包定位金融科技公司，旗下分期商城是一個提供分期消費的金融服務平臺，旨在解決廣大用戶小額高頻的消費分期需求，優化金融資源配置，助力金融機構實現快速引流并提升經營效率。官網自稱具備申請貸款操作簡便、信用額度充足、期限靈活等優勢，能夠促進用戶與金融機構的高效對接。
盡管全民錢包聲稱是分期商城，但從“額度充足”“期限靈活”等字眼來看，所謂的分期商城更像是借貸平臺。
實際上，現金貸已經是全民錢包的核心業務。一方面，全民錢包通過融360、洋錢罐、58平臺、榕樹貸款、易得花、安逸花等貸款超市、借款平臺導流獲客。另一方面，對接藍海銀行、億聯銀行、蘇商銀行等“50+”資方，進行放貸。
市場傳聞稱，全民錢包當前放貸規模為百億級，處于行業第三梯隊。
不過，市場一直在質疑全民錢包是否具有放貸資質。
天眼查顯示，全民錢包曾在2020年3月成立乙誠小貸，注冊資本3000萬元，公司和曾慶亮分別持股30%、25%，但實際上由全民錢包執行董事兼總經理曾慶亮控制，這家小貸公司已于2022年2月注銷。
有分析人士稱，網絡小貸新規提高了行業門檻，小貸公司注冊資本不低于10億元，跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額公司注冊資本不低于50億元，均為一次性實繳貨幣資本。乙誠小貸注冊資本估計難以達到。
有消息稱，全民錢包曾打算在重慶成立小貸公司，但一直未見實質性動作。
有自媒體報道，全民錢包在APP注冊服務協議中披露，實際由廣州市好屋小額貸款有限責任公司（簡稱“好屋小貸”）負責運營。
在全民錢包APP的個人信息授權書中，明確表示用戶不可撤銷地同意并授權好屋小貸查詢并報送征信。
但從股權關系看，好屋小貸與全民錢包并沒有股權關系，市場猜測，全民錢包是租用好屋小貸的牌照。
天眼查顯示，好屋小貸的注冊資本為1.10億元，難以滿足新規要求。股權穿透后，好屋小貸由A股公司明牌珠寶控制，而其直接控股股東蘇州市好屋信息技術有限公司列為被執行人，所持好屋小貸被司法凍結，執行法院為上海市寶山區人民法院。
今年8月，國家金融監管總局發布《小額貸款公司監督管理暫行辦法（征求意見稿）》，提出小貸公司不得出租、出借牌照，為無放貸業務資質的主體提供放貸通道等。
目前，全民錢包由好屋小貸運營的App已在安卓端下架。
03
雙重擔保費引發投訴不斷
全民錢包飽受借款人詬病。
在黑貓投訴平臺上，針對全民錢包的投訴量累計為2278條，投訴的核心內容，主要有兩個方面，即雙重擔保費及暴力催收，
全民錢包App顯示，借款利率區間為16%-36%。顯然，即便是利率下限，也明顯高于LPR的4倍。
11月20日，央行發布的1年期和5年期以上LPR（市場報價利率）分別為3.1%、3.6%。全民錢包等借貸平臺提供的消費貸款大多是一年期，如果按照人民法院認定的超過LPR的4倍不受法律保護，那么12.4%是紅線，全民錢包的借款利率下限已經明顯超越了紅線。
為了合規，全面錢包采用“雙融擔”模式，即引入資方的資金，同時引進兩家融資擔保公司，簽兩份融資擔保合同。
具體而言，假設綜合借款利率36%，那么，全民錢包等助貸平臺會引進兩家具有增信資質的融資擔保公司對借款進行兜底。36%的綜合借款利率，拆分為兩部分，第一部分為24%，即資方利息和融資擔保費，第二部分12%，為另一家融資擔保公司的費用，通常叫咨詢（管理）服務費。
為什么要采用“雙融擔”模式？
分析人士認為，相較陸金所、樂信、奇富、信也科技等頭部平臺，全民錢包體量相對較小，用戶較為下沉，對接的大多是中小型金融機構，包括蘇商銀行等民營銀行、消費金融公司。
為了資金安全，這些資方往往要求平臺方提供增信，平臺方則引進融資擔保公司對借款兜底，金融機構等資方獲得穩定收益。
至于平臺的借款利率高達36%，一方面，中小型金融機構資金成本相對較高，貸款利率相對較高。另一方面，由于“雙融擔”，兩家融資擔保公司要收取融擔費、咨詢服務費。
毫無疑問，雙重擔保大幅增加了借款人負擔。
“雙融擔”模式的投訴不斷，也存在較大爭議。
在黑貓投訴平臺上，有投訴者稱，通過哈啰借款8000元，放款方是全民錢包（實際應為哈啰導流至全民錢包，全民錢包再對接資方），分12期，每月還款803.65元。803.65元包括兩筆，一筆為756.47元，包含本金653元、利息33.69元，擔保費69.78元。另一筆為47.18元，為擔保服務費。兩筆擔保費合計116.96元，是利息的3.47倍。
還有投訴者稱，今年11月24日，在全民錢包借款5000元，當月28日還款，利息44.36元，擔保費983元，短短4天，收費超千元。
公開信息顯示，針對助貸平臺擔保費過高問題，已經引起監管關注，多重擔保模式可能難以持續。
現金貸業務資質存疑，“雙融擔”模式難以持續，監管力度不斷加大，行業競爭加劇，全民錢包的IPO有點難。
